台股方向訊號

每日快照

主要市場訊號偏空，台股整體傾向偏空。

美股隔夜全數下跌，主流指數均出現明顯回調，市場風險情緒轉弱。台股今日預期承壓，操作上以防守為主。

方向｜偏空信心｜高模式｜PHASE0資料｜US

交易日資料

風險層風險偏好轉弱，若外資續賣與避險升溫，台股承壓機率較高。

結構層SPX 偏強且 VIX 偏低，屬較健康的 risk-on 結構。

綜合結論

今日方向：《偏空》

信心度：《高》

風險提示：風險偏好轉弱，若外資續賣與避險升溫，台股承壓機率較高

結構判讀：SPX 偏強且 VIX 偏低，屬較健康的 risk-on 結構

近期趨勢圖表

7天 30天 90天

定向工具

開盤前定向訊號（台幣・期貨夜盤）

新台幣 (USD/TWD)

31.85

昨日 31.835 → 今 31.85，+0.015 元

訊號：中性

台幣波動有限，回到個股籌碼判斷。

台指期貨 (TXF)

45038.0 點

昨收 44452.0 → 今 45038.0｜+586.0 點（+1.32%）｜現貨價差 +466.24 點

訊號：偏多

夜盤 45038.0｜漲跌 +586 點（+1.32%）｜現貨價差 +466 點

基準訊號

美股前置訊號

費城半導體 · SOX.AB

-4.18%

現價 13,358.21 ／ -582.66

訊號偏向：偏空

那斯達克 · IXIC.AB

+0.23%

現價 25,417.11 ／ +58.51

訊號偏向：中性

台積電 ADR · TSMI

-1.31%

現價 429.30 ／ -5.69

訊號偏向：偏空

S&P 500 · ^GSPC

+0.31%

現價 7,379.94 ／ +22.45

訊號偏向：中性偏多

QQQ · QQQ

-0.44%

現價 713.22 ／ -3.16

訊號偏向：中性偏空

風險 / 波動訊號

VIX · ^VIX

+0.16%

現價 18.66 ／ +0.03

訊號偏向：中性

波動正常。

Fear & Greed · FGI

13

現價 13 ／ —

訊號偏向：偏空

預測標的

大盤 / 加權指

中性

現價 44,571.76 ／ -1,683.50 ／ -3.64%

信心

高

受美科技股、ADR、台指期與匯率綜合影響。

台積電

中性偏空

現價 2,340.00 ／ -50.00 ／ -2.09%

信心

高

半導體景氣與 ADR 表現為主要驅動。

0050

中性偏空

現價 103.10 ／ -4.10 ／ -3.82%

信心

中

追蹤大盤與權值電子，受整體市場方向影響。

0056

中性

現價 51.45 ／ -1.75 ／ -3.29%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00878

中性

現價 32.71 ／ -1.04 ／ -3.08%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00919

中性

現價 29.56 ／ -0.70 ／ -2.31%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00631L

中性偏空

現價 35.26 ／ -2.90 ／ -7.60%

信心

中

元大台灣 50 正 2 為 2 倍槓桿 ETF，方向與 0050 同步但波動放大。

技術觀察

加權指數均線結構

中性

現值 44,572｜MA5 46,343｜MA20 45,342｜MA60 41,090

距 MA20 -1.7%｜距 MA60 +8.5%

用加權指數相對 5/20/60 日均線的位置，快速看市場是推進、整理，還是轉弱。

近 20 日區間位置

中性

20日高 47,742｜20日低 43,149｜現值 44,572

區間寬度 4,592 點

若已貼近區間高點，就要看是否有量能支持突破；若靠近低點，則看是否形成技術性支撐。

觀察焦點標的

中性偏空

偏強：暫無明顯領先｜偏弱：台積電、0050、00631L

以目前頁面追蹤標的的 bias 做快速整理

看強弱標的是否開始集中，能幫助判斷盤面主線是否成形。

盤面風險溫度

觀察短線情緒偏保守，若權值股續弱，指數容易先測支撐。

方法短線看結構（均線、區間、期現、資金），長線看價值（產業、訂單、競爭力）。

短線乖離 / 過熱程度

中性

-1.7%

相對 MA20

以加權指數相對 20 日均線的位置，快速觀察短線是否進入過熱或轉弱區。

20 日區間位置

中性

31%

低點 43,149｜高點 47,742

指數仍在近 20 日區間中段，代表市場尚未選出明確方向。

期現結構 / 夜盤情緒

中性偏多

+466 點

夜盤漲跌 +586 點

夜盤相對現貨維持明顯正價差，代表短線情緒仍偏正向，但也要提防開高後震盪。

法人支撐 / 壓力

中性偏空

-754.26M 股

資料日 20260626

追蹤標的合計偏賣超，代表資金面仍保守，指數上攻空間受限。

今日盤後特別觀察

摘要高檔震盪後，短線情緒轉保守；若權值股續弱，指數容易先回測支撐。

距 MA20 偏離仍大，代表短線已不便宜，追價風險上升。

若指數靠近區間上緣但量價無法同步放大，較容易先遇壓整理。

先看期現是否同步，再決定該把反彈視為續攻還是降溫。

短線看結構（均線、區間、期現、資金），長線看價值（產業、訂單、競爭力）。

法人 / 資金流向

三大法人總覽（追蹤標的）

偏空

外資 -265.27M 股｜投信 +5.63M 股｜自營商 -494.62M 股

合計 -754.26M 股｜資料日 20260626

這裡只聚焦本頁追蹤標的，用來快速看權值與主要 ETF 是否得到法人支撐。

法人重點買超 / 賣超

中性偏多

買超：2330 台積電 -12.54M 股｜00878 國泰永續高股息 -26.72M 股｜0056 元大高股息 -43.09M 股

賣超：00631L 元大台灣50正2 -386.79M 股｜0050 元大台灣50 -196.74M 股｜00919 群益台灣精選高息 -88.38M 股

用途不是看全市場排名，而是看本頁核心觀察標的是否有明確資金站隊。

族群表現

半導體 / 權值核心

中性偏空

台積電 中性偏空

涵蓋：台積電

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

大盤 / 市值型 ETF

中性偏空

大盤 / 加權指 中性｜0050 中性偏空｜00631L 中性偏空

涵蓋：大盤 / 加權指、0050、00631L

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

高股息 ETF

中性

0056 中性｜00878 中性｜00919 中性

涵蓋：0056、00878、00919

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

期貨 / 開盤前結構

台指期夜盤 / 基差判讀

偏多

夜盤 45038.0｜價差 +466 點

近5日高 47,742｜近5日低 44,572｜現貨參考 44,572

看夜盤相對現貨的正逆價差，有助於判斷開盤前情緒是延續還是降溫。

新台幣 / 外資風向

中性偏空

USD/TWD 31.85｜變動 +0.015

台幣偏強常對外資風險偏好較友善；台幣偏弱則需留意資金抽離

匯率通常不單獨決定方向，但能當作外資風向的輔助判斷。

說明

本頁僅為資訊整理與方向觀察，不構成投資建議。