台股方向訊號

每日快照

市場訊號中性偏多，台股整體傾向中性偏多。

美股隔夜表現穩健，市場情緒偏向正面但力道不強。台股今日有望跟隨國際緩步走高，但動能有限，以中性偏多應對。

方向｜中性偏多信心｜高模式｜PHASE0資料｜US

交易日資料

風險層盤面氣氛略偏正向，但若成交量不足，容易轉為震盪。

結構層SPX 偏強且 VIX 偏低，屬較健康的 risk-on 結構。

綜合結論

今日方向：《中性偏多》

信心度：《高》

風險提示：盤面氣氛略偏正向，但若成交量不足，容易轉為震盪

結構判讀：SPX 偏強且 VIX 偏低，屬較健康的 risk-on 結構

近期趨勢圖表

7天 30天 90天

定向工具

開盤前定向訊號（台幣・期貨夜盤）

新台幣 (USD/TWD)

31.849

昨日 31.856 → 今 31.849，-0.007 元

訊號：中性

台幣波動有限，回到個股籌碼判斷。

台指期貨 (TXF)

47283.0 點

昨收 46779.0 → 今 47283.0｜+504.0 點（+1.08%）｜現貨價差 +1157.09 點

訊號：偏多

夜盤 47283.0｜漲跌 +504 點（+1.08%）｜現貨價差 +1157 點

基準訊號

美股前置訊號

費城半導體 · SOX.AB

+3.21%

現價 14,150.15 ／ +440.49

訊號偏向：偏多

那斯達克 · IXIC.AB

+1.19%

現價 26,127.29 ／ +307.15

訊號偏向：偏多

台積電 ADR · TSMI

+2.99%

現價 468.73 ／ +13.63

訊號偏向：偏多

S&P 500 · ^GSPC

+0.61%

現價 7,486.10 ／ +45.67

訊號偏向：中性偏多

QQQ · QQQ

+1.42%

現價 734.33 ／ +10.25

訊號偏向：偏多

風險 / 波動訊號

VIX · ^VIX

-8.20%

現價 16.90 ／ -1.51

訊號偏向：偏空

波動正常。

Fear & Greed · FGI

15

現價 15 ／ —

訊號偏向：偏空

預測標的

大盤 / 加權指

偏多

現價 46,125.91 ／ +1,126.01 ／ +2.50%

信心

高

受美科技股、ADR、台指期與匯率綜合影響。

台積電

偏多

現價 2,410.00 ／ +40.00 ／ +1.69%

信心

高

半導體景氣與 ADR 表現為主要驅動。

0050

偏多

現價 107.80 ／ +3.35 ／ +3.21%

信心

中

追蹤大盤與權值電子，受整體市場方向影響。

0056

中性偏多

現價 53.25 ／ +1.45 ／ +2.80%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00878

中性偏多

現價 33.50 ／ +0.60 ／ +1.82%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00919

中性偏多

現價 29.50 ／ +0.04 ／ +0.14%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00631L

偏多

現價 38.42 ／ +2.14 ／ +5.90%

信心

中

元大台灣 50 正 2 為 2 倍槓桿 ETF，方向與 0050 同步但波動放大。

技術觀察

加權指數均線結構

偏多

現值 46,126｜MA5 45,599｜MA20 45,395｜MA60 41,527

距 MA20 +1.6%｜距 MA60 +11.1%

用加權指數相對 5/20/60 日均線的位置，快速看市場是推進、整理，還是轉弱。

近 20 日區間位置

中性

20日高 47,742｜20日低 43,149｜現值 46,126

區間寬度 4,592 點

若已貼近區間高點，就要看是否有量能支持突破；若靠近低點，則看是否形成技術性支撐。

觀察焦點標的

中性偏多

偏強：大盤 / 加權指、台積電、0050｜偏弱：暫無明顯轉弱

以目前頁面追蹤標的的 bias 做快速整理

看強弱標的是否開始集中，能幫助判斷盤面主線是否成形。

盤面風險溫度

觀察盤面氣氛偏正向，但若成交動能不足，容易先進入高檔震盪。

方法短線看結構（均線、區間、期現、資金），長線看價值（產業、訂單、競爭力）。

短線乖離 / 過熱程度

中性

+1.6%

相對 MA20

以加權指數相對 20 日均線的位置，快速觀察短線是否進入過熱或轉弱區。

20 日區間位置

中性

65%

低點 43,149｜高點 47,742

指數仍在近 20 日區間中段，代表市場尚未選出明確方向。

期現結構 / 夜盤情緒

中性偏多

+1157 點

夜盤漲跌 +504 點

夜盤相對現貨維持明顯正價差，代表短線情緒仍偏正向，但也要提防開高後震盪。

法人支撐 / 壓力

中性偏多

+113.87M 股

資料日 20260630

追蹤標的合計偏買超，代表台積電與主要 ETF 面有一定支撐。

今日盤後特別觀察

摘要盤面仍有撐，但若開高後無法延續到權值與 ETF，強勢就容易變成震盪。

期現結構偏正向時，重點在現貨開盤後能否續強。

若權值股與主要 ETF 未形成接棒，追價成功率會下降。

短線先看結構是否健康，長線再看產業與基本面是否支持。

短線看結構（均線、區間、期現、資金），長線看價值（產業、訂單、競爭力）。

法人 / 資金流向

三大法人總覽（追蹤標的）

偏多

外資 +64.63M 股｜投信 +5.26M 股｜自營商 +43.97M 股

合計 +113.87M 股｜資料日 20260630

這裡只聚焦本頁追蹤標的，用來快速看權值與主要 ETF 是否得到法人支撐。

法人重點買超 / 賣超

中性偏多

買超：00631L 元大台灣50正2 +75.30M 股｜0050 元大台灣50 +32.50M 股｜00878 國泰永續高股息 +12.27M 股

賣超：00919 群益台灣精選高息 -11.42M 股｜2330 台積電 -863K 股｜0056 元大高股息 +6.09M 股

用途不是看全市場排名，而是看本頁核心觀察標的是否有明確資金站隊。

族群表現

半導體 / 權值核心

中性偏多

台積電 偏多

涵蓋：台積電

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

大盤 / 市值型 ETF

偏多

大盤 / 加權指 偏多｜0050 偏多｜00631L 偏多

涵蓋：大盤 / 加權指、0050、00631L

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

高股息 ETF

偏多

0056 中性偏多｜00878 中性偏多｜00919 中性偏多

涵蓋：0056、00878、00919

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

期貨 / 開盤前結構

台指期夜盤 / 基差判讀

偏多

夜盤 47283.0｜價差 +1157 點

近5日高 46,255｜近5日低 44,572｜現貨參考 46,126

看夜盤相對現貨的正逆價差，有助於判斷開盤前情緒是延續還是降溫。

新台幣 / 外資風向

中性偏多

USD/TWD 31.849｜變動 -0.007

台幣偏強常對外資風險偏好較友善；台幣偏弱則需留意資金抽離

匯率通常不單獨決定方向，但能當作外資風向的輔助判斷。

說明

本頁僅為資訊整理與方向觀察，不構成投資建議。