台股方向訊號

每日快照

主要市場訊號偏空，台股整體傾向偏空。

美股隔夜全數下跌，主流指數均出現明顯回調，市場風險情緒轉弱。台股今日預期承壓，操作上以防守為主。

方向｜偏空信心｜高模式｜PHASE0資料｜US

交易日資料

風險層風險偏好轉弱，若外資續賣與避險升溫，台股承壓機率較高。

結構層SPX 偏強且 VIX 偏低，屬較健康的 risk-on 結構。

綜合結論

今日方向：《偏空》

信心度：《高》

風險提示：風險偏好轉弱，若外資續賣與避險升溫，台股承壓機率較高

結構判讀：SPX 偏強且 VIX 偏低，屬較健康的 risk-on 結構

近期趨勢圖表

7天 30天 90天

定向工具

開盤前定向訊號（台幣・期貨夜盤）

新台幣 (USD/TWD)

32.172

昨日 32.133 → 今 32.172，+0.039 元

訊號：中性

台幣波動有限，回到個股籌碼判斷。

台指期貨 (TXF)

45517.0 點

昨收 46066.0 → 今 45517.0｜-549.0 點（-1.19%）｜現貨價差 -114.59 點

訊號：偏空

夜盤 45517.0｜漲跌 -549 點（-1.19%）｜現貨價差 -115 點

基準訊號

美股前置訊號

費城半導體 · SOX.AB

-3.49%

現價 12,220.41 ／ -441.53

訊號偏向：偏空

那斯達克 · IXIC.AB

+0.27%

現價 26,177.67 ／ +70.67

訊號偏向：中性偏多

台積電 ADR · TSMI

-0.88%

現價 416.70 ／ -3.69

訊號偏向：中性偏空

S&P 500 · ^GSPC

+0.13%

現價 7,553.35 ／ +9.76

訊號偏向：中性

QQQ · QQQ

-0.68%

現價 714.85 ／ -4.86

訊號偏向：中性偏空

風險 / 波動訊號

VIX · ^VIX

-2.48%

現價 16.09 ／ -0.41

訊號偏向：偏空

波動正常。

Fear & Greed · FGI

25

現價 25 ／ —

訊號偏向：偏空

預測標的

大盤 / 加權指

中性偏空

現價 45,631.59 ／ +893.64 ／ +2.00%

信心

高

受美科技股、ADR、台指期與匯率綜合影響。

台積電

中性偏空

現價 2,440.00 ／ +20.00 ／ +0.83%

信心

高

半導體景氣與 ADR 表現為主要驅動。

0050

偏空

現價 106.30 ／ +1.90 ／ +1.82%

信心

中

追蹤大盤與權值電子，受整體市場方向影響。

0056

中性偏空

現價 53.00 ／ +1.25 ／ +2.42%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00878

中性偏空

現價 33.21 ／ +0.49 ／ +1.50%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00919

中性偏空

現價 29.77 ／ +0.35 ／ +1.19%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00631L

偏空

現價 37.04 ／ +1.16 ／ +3.23%

信心

中

元大台灣 50 正 2 為 2 倍槓桿 ETF，方向與 0050 同步但波動放大。

技術觀察

加權指數均線結構

中性

現值 45,632｜MA5 45,368｜MA20 46,020｜MA60 43,296

距 MA20 -0.8%｜距 MA60 +5.4%

用加權指數相對 5/20/60 日均線的位置，快速看市場是推進、整理，還是轉弱。

近 20 日區間位置

中性

20日高 47,742｜20日低 44,572｜現值 45,632

區間寬度 3,170 點

若已貼近區間高點，就要看是否有量能支持突破；若靠近低點，則看是否形成技術性支撐。

觀察焦點標的

中性偏空

偏強：暫無明顯領先｜偏弱：大盤 / 加權指、台積電、0050

以目前頁面追蹤標的的 bias 做快速整理

看強弱標的是否開始集中，能幫助判斷盤面主線是否成形。

盤面風險溫度

觀察短線情緒偏保守，若權值股續弱，指數容易先測支撐。

方法短線看結構（均線、區間、期現、資金），長線看價值（產業、訂單、競爭力）。

短線乖離 / 過熱程度

中性

-0.8%

相對 MA20

以加權指數相對 20 日均線的位置，快速觀察短線是否進入過熱或轉弱區。

20 日區間位置

中性

33%

低點 44,572｜高點 47,742

指數仍在近 20 日區間中段，代表市場尚未選出明確方向。

期現結構 / 夜盤情緒

偏空

-115 點

夜盤漲跌 -549 點

夜盤出現逆價差，代表開盤前避險情緒較高，早盤壓力通常較大。

法人支撐 / 壓力

中性偏多

+99.41M 股

資料日 20260715

追蹤標的合計偏買超，代表台積電與主要 ETF 面有一定支撐。

今日盤後特別觀察

摘要高檔震盪後，短線情緒轉保守；若權值股續弱，指數容易先回測支撐。

距 MA20 偏離仍大，代表短線已不便宜，追價風險上升。

若指數靠近區間上緣但量價無法同步放大，較容易先遇壓整理。

先看期現是否同步，再決定該把反彈視為續攻還是降溫。

短線看結構（均線、區間、期現、資金），長線看價值（產業、訂單、競爭力）。

法人 / 資金流向

三大法人總覽（追蹤標的）

偏多

外資 +68.85M 股｜投信 +4.33M 股｜自營商 +26.23M 股

合計 +99.41M 股｜資料日 20260715

這裡只聚焦本頁追蹤標的，用來快速看權值與主要 ETF 是否得到法人支撐。

法人重點買超 / 賣超

中性偏多

買超：0050 元大台灣50 +44.97M 股｜00631L 元大台灣50正2 +34.85M 股｜0056 元大高股息 +8.54M 股

賣超：2330 台積電 -3.57M 股｜00919 群益台灣精選高息 +7.04M 股｜00878 國泰永續高股息 +7.59M 股

用途不是看全市場排名，而是看本頁核心觀察標的是否有明確資金站隊。

族群表現

半導體 / 權值核心

中性偏空

台積電 中性偏空

涵蓋：台積電

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

大盤 / 市值型 ETF

偏空

大盤 / 加權指 中性偏空｜0050 偏空｜00631L 偏空

涵蓋：大盤 / 加權指、0050、00631L

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

高股息 ETF

偏空

0056 中性偏空｜00878 中性偏空｜00919 中性偏空

涵蓋：0056、00878、00919

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

期貨 / 開盤前結構

台指期夜盤 / 基差判讀

偏空

夜盤 45517.0｜價差 -115 點

近5日高 45,734｜近5日低 44,738｜現貨參考 45,632

看夜盤相對現貨的正逆價差，有助於判斷開盤前情緒是延續還是降溫。

新台幣 / 外資風向

中性偏空

USD/TWD 32.172｜變動 +0.039

台幣偏強常對外資風險偏好較友善；台幣偏弱則需留意資金抽離

匯率通常不單獨決定方向，但能當作外資風向的輔助判斷。

說明

本頁僅為資訊整理與方向觀察，不構成投資建議。