台股方向訊號

2026年07月31日 台股方向訊號
資料日期：2026-07-31
產生時間：2026/07/31 23:59
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每日快照
市場訊號中性偏多，台股整體傾向中性偏多。
美股隔夜表現穩健，市場情緒偏向正面但力道不強。台股今日有望跟隨國際緩步走高，但動能有限，以中性偏多應對。
方向｜中性偏多信心｜高模式｜PHASE0資料｜US
交易日資料
風險層盤面氣氛略偏正向，但若成交量不足，容易轉為震盪。
結構層SPX 偏強且 VIX 偏低，屬較健康的 risk-on 結構。
綜合結論
今日方向：《中性偏多》
信心度：《高》
風險提示：盤面氣氛略偏正向，但若成交量不足，容易轉為震盪
結構判讀：SPX 偏強且 VIX 偏低，屬較健康的 risk-on 結構
近期趨勢圖表
定向工具
開盤前定向訊號（台幣・期貨夜盤）
新台幣 (USD/TWD)
32.263
昨日 32.393 → 今 32.263，-0.13 元
訊號：偏空
台幣貶值 -0.130 元，外資可能持續匯出，偏空看待。
台指期貨 (TXF)
42656.0 點
昨收 43727.0 → 今 42656.0｜-1071.0 點（-2.45%）｜現貨價差 -463.75 點
訊號：偏空
夜盤 42656.0｜漲跌 -1071 點（-2.45%）｜現貨價差 -464 點
基準訊號
美股前置訊號
費城半導體 · SOX.AB
+0.56%
現價 11,366.10 ／ +63.11
訊號偏向：中性偏多
那斯達克 · IXIC.AB
+0.25%
現價 25,184.47 ／ +62.30
訊號偏向：中性
台積電 ADR · TSMI
+0.53%
現價 405.43 ／ +2.12
訊號偏向：中性偏多
S&P 500 · ^GSPC
+0.22%
現價 7,454.10 ／ +16.47
訊號偏向：中性
QQQ · QQQ
+0.16%
現價 684.62 ／ +1.07
訊號偏向：中性
風險 / 波動訊號
VIX · ^VIX
+2.17%
現價 17.46 ／ +0.37
訊號偏向：偏多
波動正常。
Fear & Greed · FGI
25
現價 25 ／ —
訊號偏向：偏空
預測標的
大盤 / 加權指
中性
現價 43,119.75 ／ +3,186.45 ／ +7.98%
信心
高
受美科技股、ADR、台指期與匯率綜合影響。
台積電
中性
現價 2,425.00 ／ +220.00 ／ +9.98%
信心
高
半導體景氣與 ADR 表現為主要驅動。
0050
中性
現價 102.85 ／ +9.35 ／ +10.00%
信心
中
追蹤大盤與權值電子，受整體市場方向影響。
0056
中性偏空
現價 49.48 ／ +3.19 ／ +6.89%
信心
中低
高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。
00878
中性偏空
現價 32.43 ／ +1.68 ／ +5.46%
信心
中低
高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。
00919
中性偏空
現價 29.57 ／ +1.32 ／ +4.67%
信心
中低
高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。
00631L
中性
現價 33.70 ／ +5.32 ／ +18.75%
信心
中
元大台灣 50 正 2 為 2 倍槓桿 ETF，方向與 0050 同步但波動放大。
技術觀察
加權指數均線結構
中性
現值 43,120｜MA5 41,666｜MA20 44,115｜MA60 44,089
距 MA20 -2.3%｜距 MA60 -2.2%
用加權指數相對 5/20/60 日均線的位置，快速看市場是推進、整理，還是轉弱。
近 20 日區間位置
中性
20日高 46,781｜20日低 39,933｜現值 43,120
區間寬度 6,847 點
若已貼近區間高點，就要看是否有量能支持突破；若靠近低點，則看是否形成技術性支撐。
觀察焦點標的
中性偏空
偏強：暫無明顯領先｜偏弱：0056、00878、00919
以目前頁面追蹤標的的 bias 做快速整理
看強弱標的是否開始集中，能幫助判斷盤面主線是否成形。
盤面風險溫度
觀察盤面氣氛偏正向，但若成交動能不足，容易先進入高檔震盪。
方法短線看結構（均線、區間、期現、資金），長線看價值（產業、訂單、競爭力）。
短線乖離 / 過熱程度
中性
-2.3%
相對 MA20
以加權指數相對 20 日均線的位置，快速觀察短線是否進入過熱或轉弱區。
20 日區間位置
中性
47%
低點 39,933｜高點 46,781
指數仍在近 20 日區間中段，代表市場尚未選出明確方向。
期現結構 / 夜盤情緒
偏空
-464 點
夜盤漲跌 -1071 點
夜盤出現逆價差，代表開盤前避險情緒較高，早盤壓力通常較大。
法人支撐 / 壓力
中性偏多
+279.07M 股
資料日 20260731
追蹤標的合計偏買超，代表台積電與主要 ETF 面有一定支撐。
今日盤後特別觀察
摘要盤面仍有撐，但若開高後無法延續到權值與 ETF，強勢就容易變成震盪。
期現結構偏正向時，重點在現貨開盤後能否續強。
若權值股與主要 ETF 未形成接棒，追價成功率會下降。
短線先看結構是否健康，長線再看產業與基本面是否支持。
短線看結構（均線、區間、期現、資金），長線看價值（產業、訂單、競爭力）。
法人 / 資金流向
三大法人總覽（追蹤標的）
偏多
外資 +205.37M 股｜投信 +9.33M 股｜自營商 +64.37M 股
合計 +279.07M 股｜資料日 20260731
這裡只聚焦本頁追蹤標的，用來快速看權值與主要 ETF 是否得到法人支撐。
法人重點買超 / 賣超
中性偏多
買超：0050 元大台灣50 +91.84M 股｜00631L 元大台灣50正2 +82.06M 股｜00919 群益台灣精選高息 +42.30M 股
賣超：0056 元大高股息 +19.05M 股｜00878 國泰永續高股息 +20.25M 股｜2330 台積電 +23.57M 股
用途不是看全市場排名，而是看本頁核心觀察標的是否有明確資金站隊。
族群表現
半導體 / 權值核心
中性
台積電 中性
涵蓋：台積電
把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。
大盤 / 市值型 ETF
中性
大盤 / 加權指 中性｜0050 中性｜00631L 中性
涵蓋：大盤 / 加權指、0050、00631L
把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。
高股息 ETF
偏空
0056 中性偏空｜00878 中性偏空｜00919 中性偏空
涵蓋：0056、00878、00919
把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。
期貨 / 開盤前結構
台指期夜盤 / 基差判讀
偏空
夜盤 42656.0｜價差 -464 點
近5日高 43,634｜近5日低 39,933｜現貨參考 43,120
看夜盤相對現貨的正逆價差，有助於判斷開盤前情緒是延續還是降溫。
新台幣 / 外資風向
偏多
USD/TWD 32.263｜變動 -0.130
台幣偏強常對外資風險偏好較友善；台幣偏弱則需留意資金抽離
匯率通常不單獨決定方向，但能當作外資風向的輔助判斷。
說明
本頁僅為資訊整理與方向觀察，不構成投資建議。