台股方向訊號

每日快照

市場訊號分歧，目前偏中性整理。

美股隔夜走勢分歧，市場缺乏明確方向，台股今日傾向盤整觀望。操作上宜控制倉位，等待趨勢明確後再進場。

方向｜中性信心｜中模式｜PHASE3資料｜ALL

交易日資料

風險層目前缺乏單一明確主線，盤勢較可能在區間內來回測試。

結構層SPX 偏強且 VIX 偏低，屬較健康的 risk-on 結構。

綜合結論

今日方向：《中性》

信心度：《中》

風險提示：目前缺乏單一明確主線，盤勢較可能在區間內來回測試

結構判讀：SPX 偏強且 VIX 偏低，屬較健康的 risk-on 結構

近期趨勢圖表

7天 30天 90天

定向工具

開盤前定向訊號（台幣・期貨夜盤）

新台幣 (USD/TWD)

31.82

昨日 31.859 → 今 31.82，-0.039 元

訊號：中性

台幣波動有限，回到個股籌碼判斷。

台指期貨 (TXF)

45074.0 點

昨收 45138.0 → 今 45074.0｜-64.0 點（-0.14%）｜現貨價差 -150.29 點

訊號：中性

夜盤 45074.0｜漲跌 -64 點（-0.14%）｜現貨價差 -150 點

基準訊號

美股前置訊號

費城半導體 · SOX.AB

-0.51%

現價 11,740.37 ／ -59.65

訊號偏向：中性偏空

那斯達克 · IXIC.AB

+0.43%

現價 26,180.46 ／ +113.29

訊號偏向：中性偏多

台積電 ADR · TSMI

+0.71%

現價 418.95 ／ +2.95

訊號偏向：中性偏多

S&P 500 · ^GSPC

+0.43%

現價 7,674.37 ／ +33.21

訊號偏向：中性偏多

QQQ · QQQ

+0.35%

現價 713.44 ／ +2.51

訊號偏向：中性偏多

風險 / 波動訊號

VIX · ^VIX

-5.50%

現價 15.13 ／ -0.88

訊號偏向：偏空

波動正常。

Fear & Greed · FGI

71

現價 71 ／ —

訊號偏向：中性偏多

預測標的

大盤 / 加權指

中性

現價 45,224.29 ／ +290.59 ／ +0.65%

信心

中

受美科技股、ADR、台指期與匯率綜合影響。

台積電

中性

現價 2,410.00 ／ +35.00 ／ +1.47%

信心

中

半導體景氣與 ADR 表現為主要驅動。

0050

中性

現價 104.65 ／ +0.85 ／ +0.82%

信心

中

追蹤大盤與權值電子，受整體市場方向影響。

0056

中性

現價 52.40 ／ +0.35 ／ +0.67%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00878

中性

現價 32.38 ／ +0.23 ／ +0.72%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00919

中性

現價 30.80 ／ +0.49 ／ +1.62%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00631L

中性

現價 34.84 ／ +0.57 ／ +1.66%

信心

中

元大台灣 50 正 2 為 2 倍槓桿 ETF，方向與 0050 同步但波動放大。

技術觀察

加權指數均線結構

中性

現值 45,224｜MA5 45,209｜MA20 44,088｜MA60 44,852

距 MA20 +2.6%｜距 MA60 +0.8%

用加權指數相對 5/20/60 日均線的位置，快速看市場是推進、整理，還是轉弱。

近 20 日區間位置

中性

20日高 46,021｜20日低 39,933｜現值 45,224

區間寬度 6,088 點

若已貼近區間高點，就要看是否有量能支持突破；若靠近低點，則看是否形成技術性支撐。

觀察焦點標的

中性

偏強：暫無明顯領先｜偏弱：暫無明顯轉弱

以目前頁面追蹤標的的 bias 做快速整理

看強弱標的是否開始集中，能幫助判斷盤面主線是否成形。

盤面風險溫度

觀察目前市場仍屬整理格局，較適合等待結構進一步收斂。

方法短線看結構（均線、區間、期現、資金），長線看價值（產業、訂單、競爭力）。

短線乖離 / 過熱程度

中性

+2.6%

相對 MA20

以加權指數相對 20 日均線的位置，快速觀察短線是否進入過熱或轉弱區。

20 日區間位置

中性偏空

87%

低點 39,933｜高點 46,021

指數已逼近近 20 日區間上緣，若無新買盤接力，較容易先遇壓整理。

期現結構 / 夜盤情緒

偏空

-150 點

夜盤漲跌 -64 點

夜盤出現逆價差，代表開盤前避險情緒較高，早盤壓力通常較大。

法人支撐 / 壓力

中性偏多

+86.18M 股

資料日 20260821

追蹤標的合計偏買超，代表台積電與主要 ETF 面有一定支撐。

今日盤後特別觀察

摘要目前市場仍偏整理，沒有單一訊號足以直接定義方向，較適合觀察結構是否收斂。

先看均線與區間位置，再看期現是否同步。

若權值股與主要 ETF 未形成續攻，追價成功率會下降。

短線看結構，長線看價值。

短線看結構（均線、區間、期現、資金），長線看價值（產業、訂單、競爭力）。

法人 / 資金流向

三大法人總覽（追蹤標的）

偏多

外資 +20.60M 股｜投信 +6.33M 股｜自營商 +59.25M 股

合計 +86.18M 股｜資料日 20260821

這裡只聚焦本頁追蹤標的，用來快速看權值與主要 ETF 是否得到法人支撐。

法人重點買超 / 賣超

中性偏多

買超：00919 群益台灣精選高息 +40.98M 股｜00631L 元大台灣50正2 +28.58M 股｜2330 台積電 +6.54M 股

賣超：00878 國泰永續高股息 +1.55M 股｜0050 元大台灣50 +3.02M 股｜0056 元大高股息 +5.50M 股

用途不是看全市場排名，而是看本頁核心觀察標的是否有明確資金站隊。

族群表現

半導體 / 權值核心

中性

台積電 中性

涵蓋：台積電

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

大盤 / 市值型 ETF

中性

大盤 / 加權指 中性｜0050 中性｜00631L 中性

涵蓋：大盤 / 加權指、0050、00631L

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

高股息 ETF

中性

0056 中性｜00878 中性｜00919 中性

涵蓋：0056、00878、00919

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

期貨 / 開盤前結構

台指期夜盤 / 基差判讀

偏空

夜盤 45074.0｜價差 -150 點

近5日高 45,857｜近5日低 44,719｜現貨參考 45,224

看夜盤相對現貨的正逆價差，有助於判斷開盤前情緒是延續還是降溫。

新台幣 / 外資風向

中性偏多

USD/TWD 31.82｜變動 -0.039

台幣偏強常對外資風險偏好較友善；台幣偏弱則需留意資金抽離

匯率通常不單獨決定方向，但能當作外資風向的輔助判斷。

說明

本頁僅為資訊整理與方向觀察，不構成投資建議。