台股方向訊號

每日快照

市場訊號中性偏多，台股整體傾向中性偏多。

美股隔夜表現穩健，市場情緒偏向正面但力道不強。台股今日有望跟隨國際緩步走高，但動能有限，以中性偏多應對。

方向｜中性偏多信心｜高模式｜PHASE0資料｜US

交易日資料

風險層VIX 偏低，市場風險偏好較高，但也要留意過熱。

結構層結構上屬溫和偏多，重點在確認領漲族群是否有延續性。

綜合結論

今日方向：《中性偏多》

信心度：《高》

風險提示：VIX 偏低，市場風險偏好較高，但也要留意過熱

結構判讀：結構上屬溫和偏多，重點在確認領漲族群是否有延續性

近期趨勢圖表

7天 30天 90天

定向工具

開盤前定向訊號（台幣・期貨夜盤）

新台幣 (USD/TWD)

31.585

昨日 31.713 → 今 31.585，-0.128 元

訊號：偏空

台幣貶值 -0.128 元，外資可能持續匯出，偏空看待。

台指期貨 (TXF)

47123.0 點

昨收 46709.0 → 今 47123.0｜+414.0 點（+0.89%）｜現貨價差 +571.87 點

訊號：中性

夜盤 47123.0｜漲跌 +414 點（+0.89%）｜現貨價差 +572 點

基準訊號

美股前置訊號

費城半導體 · SOX.AB

+2.88%

現價 11,679.07 ／ +326.94

訊號偏向：偏多

那斯達克 · IXIC.AB

-0.41%

現價 26,476.24 ／ -107.82

訊號偏向：中性偏空

台積電 ADR · TSMI

+2.12%

現價 425.86 ／ +8.85

訊號偏向：偏多

S&P 500 · ^GSPC

-0.42%

現價 7,715.39 ／ -32.32

訊號偏向：中性偏空

QQQ · QQQ

-0.01%

現價 717.59 ／ -0.08

訊號偏向：中性

風險 / 波動訊號

VIX · ^VIX

-1.54%

現價 14.10 ／ -0.22

訊號偏向：偏空

風險偏好偏高，留意過熱。

Fear & Greed · FGI

74

現價 74 ／ —

訊號偏向：中性偏多

預測標的

大盤 / 加權指

中性

現價 46,551.13 ／ +386.43 ／ +0.84%

信心

高

受美科技股、ADR、台指期與匯率綜合影響。

台積電

中性偏多

現價 2,410.00 ／ +20.00 ／ +0.84%

信心

高

半導體景氣與 ADR 表現為主要驅動。

0050

中性偏多

現價 107.90 ／ +1.70 ／ +1.60%

信心

中

追蹤大盤與權值電子，受整體市場方向影響。

0056

中性

現價 55.40 ／ +0.90 ／ +1.65%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00878

中性

現價 34.11 ／ +0.53 ／ +1.58%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00919

中性

現價 33.02 ／ +0.50 ／ +1.54%

信心

中低

高股息 ETF 波動較低，採保守跟隨市場邏輯。

00631L

中性偏多

現價 36.64 ／ +1.23 ／ +3.47%

信心

中

元大台灣 50 正 2 為 2 倍槓桿 ETF，方向與 0050 同步但波動放大。

技術觀察

加權指數均線結構

偏多

現值 46,551｜MA5 46,330｜MA20 45,658｜MA60 45,049

距 MA20 +2.0%｜距 MA60 +3.3%

用加權指數相對 5/20/60 日均線的位置，快速看市場是推進、整理，還是轉弱。

近 20 日區間位置

中性

20日高 46,949｜20日低 44,719｜現值 46,551

區間寬度 2,229 點

若已貼近區間高點，就要看是否有量能支持突破；若靠近低點，則看是否形成技術性支撐。

觀察焦點標的

中性偏多

偏強：台積電、0050、00631L｜偏弱：暫無明顯轉弱

以目前頁面追蹤標的的 bias 做快速整理

看強弱標的是否開始集中，能幫助判斷盤面主線是否成形。

盤面風險溫度

觀察盤面氣氛偏正向，但若成交動能不足，容易先進入高檔震盪。

方法短線看結構（均線、區間、期現、資金），長線看價值（產業、訂單、競爭力）。

短線乖離 / 過熱程度

中性

+2.0%

相對 MA20

以加權指數相對 20 日均線的位置，快速觀察短線是否進入過熱或轉弱區。

20 日區間位置

中性

82%

低點 44,719｜高點 46,949

指數仍在近 20 日區間中段，代表市場尚未選出明確方向。

期現結構 / 夜盤情緒

中性偏多

+572 點

夜盤漲跌 +414 點

夜盤相對現貨維持明顯正價差，代表短線情緒仍偏正向，但也要提防開高後震盪。

法人支撐 / 壓力

中性偏多

+133.38M 股

資料日 20260904

追蹤標的合計偏買超，代表台積電與主要 ETF 面有一定支撐。

今日盤後特別觀察

摘要盤面仍有撐，但若開高後無法延續到權值與 ETF，強勢就容易變成震盪。

期現結構偏正向時，重點在現貨開盤後能否續強。

若權值股與主要 ETF 未形成接棒，追價成功率會下降。

短線先看結構是否健康，長線再看產業與基本面是否支持。

短線看結構（均線、區間、期現、資金），長線看價值（產業、訂單、競爭力）。

法人 / 資金流向

三大法人總覽（追蹤標的）

偏多

外資 +69.05M 股｜投信 -322K 股｜自營商 +64.65M 股

合計 +133.38M 股｜資料日 20260904

這裡只聚焦本頁追蹤標的，用來快速看權值與主要 ETF 是否得到法人支撐。

法人重點買超 / 賣超

中性偏多

買超：00631L 元大台灣50正2 +60.82M 股｜00878 國泰永續高股息 +40.88M 股｜0050 元大台灣50 +22.27M 股

賣超：00919 群益台灣精選高息 -5.11M 股｜2330 台積電 +1.97M 股｜0056 元大高股息 +12.55M 股

用途不是看全市場排名，而是看本頁核心觀察標的是否有明確資金站隊。

族群表現

半導體 / 權值核心

中性偏多

台積電 中性偏多

涵蓋：台積電

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

大盤 / 市值型 ETF

中性偏多

大盤 / 加權指 中性｜0050 中性偏多｜00631L 中性偏多

涵蓋：大盤 / 加權指、0050、00631L

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

高股息 ETF

中性

0056 中性｜00878 中性｜00919 中性

涵蓋：0056、00878、00919

把同類型標的集中看，可以更快分辨目前撐盤主線與承壓區域。

期貨 / 開盤前結構

台指期夜盤 / 基差判讀

偏多

夜盤 47123.0｜價差 +572 點

近5日高 46,949｜近5日低 45,858｜現貨參考 46,551

看夜盤相對現貨的正逆價差，有助於判斷開盤前情緒是延續還是降溫。

新台幣 / 外資風向

偏多

USD/TWD 31.585｜變動 -0.128

台幣偏強常對外資風險偏好較友善；台幣偏弱則需留意資金抽離

匯率通常不單獨決定方向，但能當作外資風向的輔助判斷。

說明

本頁僅為資訊整理與方向觀察，不構成投資建議。